Những Cấp Độ Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Trong - Đầu Tư

 

Ba cấp độ phân tích báo cáo tài chính

Để có thể áp dụng hiệu quả kỹ năng phân tích BCTC vào đầu tư, chúng ta có thể chia việc phân tích BCTC ra làm 03 cấp độ như sau.

Đọc hiểu:

Ở bước 1, trước hết ta cần hiểu các khái niệm cơ bản trong kế toán, các khoản mục chính trên BCTC, và các chỉ số cơ bản cần quan tâm khi phân tích BCTC.

Trong các bài tiếp theo, chúng ta sẽ cùng đi vào tìm hiểu những khoản mục quan trọng trên 03 báo cáo chính là Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

 

Đánh giá chất lượng báo cáo tài chính

Ở cấp độ này, chúng ta cần đánh giá được chất lượng báo cáo tài chính, và chất lượng lợi nhuận của doanh nghiệp. Mặc dù BCTC đều được kiểm toán, vẫn có nhiều khoản mục trong BCTC  phụ thuộc vào chế độ kế toán và giả định của công ty, sự thay đổi giữa góc nhìn thận trọng hay lạc quan khi ghi nhận các khoản mục này có thể ảnh hưởng tới kết quả BCTC.

Chúng ta cần có góc nhìn như những kiểm toán viên khi đánh giá BCTC ở góc độ này, một số điểm cần lưu ý bao gồm:

• Chất lượng và tính ổn định của lợi nhuận, liệu doanh nghiệp có thể tiếp tục duy trì được lợi nhuận này trong tương lai?

• Tính ổn định của dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh.

• Đánh giá mức độ thận trọng của các giả định và ước tính kế toán.

 

Đánh giá doanh nghiệp tiềm năng.

Báo cáo tài chính phản ánh kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong quá khứ, việc tìm được một doanh nghiệp tốt, hoạt động ổn định, chất lượng lợi nhuận tốt là điền kiện cần, những chưa đủ. Là một nhà đầu tư, chúng ta cần quan tâm hơn tới triển vọng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai.

Thông qua báo cáo tài chính nếu đánh giá từ góc nhìn của một nhà đầu tư, chúng ta có thể tìm ra một số tiêu chí, giúp chúng ta có thể nhận xét về tiềm năng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai.

Với góc nhìn phân tích chuyên sâu, chúng ta có thể đánh giá, tìm kiếm những cơ hội tiềm năng ẩn trong báo cáo tài chính, và nếu biết cách khai thác cùng với các thông tin bên ngoài khác, như định hướng, chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp, sẽ giúp nhà đầu tư có lợi thế lớn trong quá trình phân tích, tìm ra doanh nghiệp tiềm năng.

Các yếu tố chúng ta cần quan tâm:

Đánh giá lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp

Phân tích cấu trúc chi phí, so sánh với ngành

Phân tích xu hướng tăng trưởng của lợi nhuận, thị phần

 

Đánh giá định hướng lãnh đạo doanh nghiệp

Đánh giá độ quyết liệt, khẩu vị rủi ro của ban lãnh đạo thông qua mở rộng kinh doanh, tỷ lệ nợ vay

Ban lãnh đạo có tập trung vào kiểm soát chi phí, tăng cường hiệu quả vận hành, hoặc tập trung vào nghiên cứu phát triển sản phẩm để nâng cao lợi thế cạnh tranh?

 

Đánh giá những cơ hội tiềm năng hoặc rủi ro tiềm tàng trong tương lai

Chất lượng tài sản cố định và tiềm năng đầu tư mở rộng kinh doanh với các dự án mới.

Tính bền vững của cấu trúc nợ vay

Trong những bài tiếp theo, chúng ta cũng sẽ cùng đánh giá tổng quan về cả 2 góc nhìn chất lượng báo cáo tài chính và tiềm năng của doanh nghiệp

 

 Note:

Quý độc giả của chúng tôi khi đọc đến đoạn này chắc hẳn bạn là một người nghiêm túc muốn học hỏi, tích lũy kiến thức để tham gia quá trình đầu tư sinh lời. Chúng tôi, phần nào đánh giá cao sự nghiêm túc, tìm tòi, học hỏi của các bạn.

Bài 52 của ACESTOCK (chúng tôi) phát hành đến đây là kết thúc, cùng đón chờ những kiến thức cơ bản khác nhưng lại vô cùng hữu ích trong quá trình đầu tư của bạn mà ở Bài 53 mà chúng tôi sẽ đăng tải trong thời gian ngắn nhất.

ACESTOCK#luôn#đồng#hành#cùng#bạn.