Các rủi ro khi đầu tư chứng khoán! Cách giảm rủi ro trong đầu tư chứng khoán.
Các rủi ro khi đầu tư chứng khoán là điều mà các nhà đầu tư
cần phòng ngừa khi tham gia vào thị trường chứng khoán. Chứng khoán là lĩnh vực
tài chính thể hiện sự chuyển dịch của
dòng tiền bởi vậy nó phụ thuộc vào biến động của rất nhiều yếu tố kinh tế.
Các rủi ro khi đầu tư chứng khoán
Có khá nhiều góc nhìn về rủi ro trong chứng khoán đến từ
phía các nhà đầu tư lừng danh.
“Cách tốt nhất để giảm thiểu rủi ro là suy nghĩ” – Warren
Buffett
“Rủi ro nó khác hoàn toàn so với cách rủi ro để tạo ra lợi
nhuận cao” –Howard Mark
“Phải đảm bảo xác suất xảy ra những nguy cơ gây ra tổn hại
lớn là “Số 0 tròn trĩnh” –Ray Dalio
“Rủi ro không phải là nền tảng của lợi nhuận mà là kẻ thù
đáng sợ nhất của nó” –Andy Redleaf
Có thể hiểu một cách khái quát rằng, rủi ro trong đầu tư chứng
khoán là khả năng giá trị khoản đầu tư giảm, khiến nhà đầu tư bị thua lỗ.
Để trả lời cho câu hỏi đầu tư chứng khoán có những rủi ro gì? Thì các rủi ro khi đầu tư chứng khoán được chia làm hai loại: rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống. Cụ thể như sau:
Rủi ro hệ thống
Rủi ro hệ thống hay còn được gọi là rủi ro thị trường, bao
gồm những rủi ro ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường chứng khoán mà bất kỳ nhà đầu
tư nào tham gia chứng khoán đều gặp phải.
Những rủi ro trong đầu tư chứng khoán của rủi ro hệ thống
như: rủi ro biến động lãi suất, rủi ro biến động giá hàng hóa, rủi ro tiền tệ,
rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản.
Rủi ro giá hàng hóa
Nhà đầu tư khi tham gia đầu tư chứng khoán tức là đầu tư
vào các công ty cổ phần phát hành chứng khoán, hay nói một cách cụ thể hơn
chính là đầu tư vào hàng hóa và sản phẩm dịch vụ của doanh nghiệp đó.
Có thể thấy giá hàng hóa tác động trực tiếp tới thị trường
chứng khoán. Nhất là những hàng hóa liên quan tới chính sách tài khóa của nhà
nước như: nhiên liệu xăng, dầu, giá điện ga,…Do đó, khi giá xăng giá hàng hóa
thay đổi, rủi ro giá chứng khoán càng xảy ra lớn hơn.
Rủi ro thanh khoản
Tính thanh khoản của chứng khoán là khả năng chuyển đổi dễ
dàng từ tiền sang chứng khoán và ngược lại. Rủi ro thanh khoản là sự bất ổn của
chứng khoán khi điều kiện giao dịch thay đổi.
Nếu số lượng chứng khoán lớn, giao dịch xảy ra với khối lượng
lớn có thể thấy thanh khoản ở mức cao, nhà đầu tư dễ dàng trao đổi cổ phiếu.
Nếu khối lượng giao dịch thấp, thậm chí có phiên không có
giao dịch xảy ra có thể thấy thanh khoản ở cổ phiếu này là thấp.
Rủi ro lạm phát và rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất gây ra bởi sự lên xuống của lãi suất trái
phiếu chính chủ, khi đó sẽ có sự dao động trong mức sinh lợi kỳ vọng của các chứng
khoán.
Giá chứng khoán luôn biến động tỷ lệ nghịch với lãi suất thị
trường tăng sẽ làm cho giá trị thị trường của chứng khoán bị giảm và ngược lại.
Lạm phát sẽ khiến giá trị đồng tiền thay đổi, gây dao động tới lợi nhuận của
nhà đầu tư trong tương lai.
Rủi ro phi hệ thống
Rủi ro phi hệ thống là những rủi ro đặc trưng trong từng
ngành hoặc từng công ty. Ví dụ rủi ro khi đầu tư chứng khoán: tai nạn máy bay tới
từ ngành hàng không, thông tin xấu từ một công ty chứng khoán…không phải toàn
thị trường đều bị ảnh hưởng.
Rủi ro xếp hạng
Bất kỳ một ngành công nghiệp, dịch vụ nào đều có các đánh
giá, xếp hàng hằng năm, chủ yếu là vào dịp cuối năm hoặc đầu năm sau. Rủi ro về
mặt xếp hạng như doanh nghiệp giảm hạng so với năm trước, khiến giá trị của
doanh nghiệp giảm, cổ phiếu xuống giá.
Rủi ro lỗi thời
Rủi ro này có thể xảy ra ở nhiều ngành sản xuất khi các sản
phẩm đã rơi vào tình trạng lỗi thời, không có giá trị đổi mới, không tăng trưởng
lợi nhuận của nhiều năm khiến doanh nghiệp trở nên hoạt động trì trệ, giá cổ
phiếu giảm sút.
Ví dụ: Nguyên Kim là một thương hiệu “anh cả” trong ngành
bán lẻ ở các thiết bị công nghệ, gia dụng…ở Việt Nam qua nhiều năm. Song những
năm gần đây, Nguyễn Kim tăng trưởng vô cùng chậm, thậm chí không tăng trưởng
khi một loạt các đàn em như thế giới di động (MWG) hay FPT ra đời và tăng trưởng
mạnh mẽ. Đó chính là rủi ro lỗi thời trong ngành công nghệ - một ngành đòi hỏi
sự thay đổi lớn.
Rủi ro kiểm toán
Rủi ro này có thể đến với nhiều doanh nghiệp bởi sự kiểm
soát chi phí và nguồn vốn kém, gây tổn hại tới giá trị doanh nghiệp, hoạt động
sản xuất không hiệu quả gây thiệt hại tới doanh nghiệp cũng như giá cổ phiếu.
Rủi ro truyền thông
Rủi ro truyền thông xảy ra khi doanh nghiệp phát hành chứng
khoán phải đối mặt với sự kiện xấu, truyền thông xấu từ nhiều phía hoặc truyền
thông sai sự thật gây ảnh hưởng xấu tới thương hiệu cũng như giá cổ phiếu của
công ty giảm nhanh.
Đây được coi là rủi ro đầu tư chứng khoán có sức ảnh hưởng
lớn nhất đối với các doanh nghiệp.
Rủi ro pháp lý
Rủi ro pháp lý là điều mà hầu hết các nhà đầu tư đều có thể
mắc phải khi đầu tư chứng khoán và rủi ro nếu không nắm vững pháp luật chứng
khoán, nhà đầu tư có thể đối mặt với nguy cơ rủi ro cao.
Giảm thiểu rủi ro trong đầu tư chứng khoán
Nhiều lời khuyên cho các nhà đầu tư chứng khoán là không
nên bỏ hết trứng vào một rổ. Đây chính là phong cách đầu tư đa dạng hóa danh mục.
Nhà đầu tư có thể lựa chọn nhiều cổ phiếu của các công ty ở các ngành khác nhau
để giảm rủi ro phi hệ thống đối với từng ngành.
Ví dụ: Nhà đầu
tư có thể tham gia mua cổ phiếu của các ngành bất động sản, bán lẻ, dầu khí. Nếu
giá dầu giảm, nhà đầu tư vẫn có thể bù rủi ro từ hai khoản đầu tư vào bất động
sản và bán lẻ.
Tập chung đầu tư dài hạn
Đây là phương pháp đầu tư dành cho những nhà đầu tư chuyên
nghiệp chứ không phải nhà đầu tư mang tính chất đầu cơ. Cần tích lũy cho mình
kiến thức, sự kiên nhẫn và dám mạo hiểm, tránh để cảm xúc chi phối để theo dõi
các mục tiêu dài hạn.
Tuân thủ nguyên tắc kỷ luật
Nhà đầu tư nên xây dựng cho mình bộ nguyên tắc riêng: mức
chốt lỗ, chốt lời, thời điểm bán, thời điểm mua…điều đó sẽ giúp nhà đầu tư
tránh khoản lỗ lớn.
Theo dõi thông tin, biến động thị trường
Luôn theo dõi thông tin, biến động thị trường chứng khoán
cũng như biến động kinh tế để tránh những rủi ro hệ thống (lãi suất, giá hàng
hóa…) và cả phi hệ thống đối với từng ngành.
Lựa chọn công ty mô giới chuyên nghiệp
Nếu là một nhà đầu tư không chuyên, hãy lựa chọn cho mình một
công ty môi giới chuyên nghiệp để nắm bắt được tình hình thị trường cũng như những
lời khuyên có ích. Tránh những mô giới không chuyên, gây ra nhiều loạn thông
tin từ mô giới.
Note:
Quý độc giả của chúng tôi khi đọc đến đoạn này chắc
hẳn bạn là một người nghiêm túc muốn học hỏi, tích lũy kiến thức để tham gia
quá trình đầu tư sinh lời. Chúng tôi, phần nào đánh giá cao sự nghiêm túc, tìm
tòi, học hỏi của các bạn.
Bài 69 của ACESTOCK (chúng tôi) phát hành đến đây là kết thúc, cùng đón chờ những kiến thức cơ bản khác nhưng lại vô cùng hữu ích trong quá trình đầu tư của bạn mà ở Bài 70 mà chúng tôi sẽ đăng tải trong thời gian ngắn nhất.
ACESTOCK#luôn#đồng#hành#cùng#bạn.
0 Comments